Máy tính lãi lỗ và về bờ

Tăng bao nhiêu để về bờ là một con số phản trực giác

Lãi lỗ bản thân không khó tính: giá bán trừ giá mua, nhân số lượng, là tiền lời hay lỗ; chia cho vốn rồi nhân đòn bẩy là phần trăm. Dân chứng khoán quen bộ này lắm. Cái thật sự dễ ngã là ô về bờ. Nhiều người theo phản xạ nghĩ «lỗ 50% thì tăng lại 50% là về bờ» — sai. Lỗ 50% rồi, vốn chỉ còn một nửa, cái nửa này phải nhân đôi, tức tăng 100%, mới quay về điểm xuất phát. Lỗ càng sâu, cái lệch ngược này càng dữ: lỗ 20% cần tăng 25%, lỗ 50% cần tăng 100%, lỗ 80% cần tăng 400%. Công thức là: lỗ X%, để về bờ cần tăng X / (1 − X).

Đây chính là lý do dân chứng khoán lâu năm cứ niệm «cắt lỗ phải sớm»: không phải sợ mất lệnh đó, mà sợ lỗ tới mức độ khó về bờ trở nên phi thực tế, từ đó bị một mã hay một coin kẹt cứng, động đậy không nổi. Thị trường coin biến động mạnh hơn cổ phiếu, không có biên độ trần sàn, lỗ sâu nhanh hơn, bài học này cũng đến đắng hơn. Điền vị thế thật của bạn vào nhìn một cái, nếu con số «cần tăng để về bờ» đã lớn tới mức vô lý, thường nghĩa là lệnh này lẽ ra phải xử lý từ lâu, chứ không phải tiếp tục chờ. Phối hợp máy tính vị thế để đặt lệnh nhẹ trước, và máy tính giá thanh lý để nhìn rõ vạch cưỡng chế đóng, là hai trợ thủ thực tế nhất ở phần này.